РОСТЕЛЕКОМ И ИНТЕР РАО -50%: УСРЕДНЯТЬ? МАТЬ И ДИТЯ, ЕВРОТРАНС И АФК
Что делать, если Ростелеком и Интер РАО в портфеле уже в минусе на 50%? Усреднять по текущим ценам, держать дальше или признать ошибку в стратегии? В этом выпуске разбираем, почему решение об усреднении нельзя принимать только по размеру просадки. Важно учитывать долю актива в портфеле, горизонт инвестирования, риск-профиль, структуру капитала и то, зачем эта акция вообще была куплена. Также обсудим свежий операционный отчёт «Мать и дитя». Компания показала сильный рост выручки, продолжает расширяться через M&A, стала крупнейшим частным коечным фондом в стране и сейчас, после коррекции, торгуется заметно ниже нашего таргета около 1500 рублей на горизонте года. Канал в Max с ежедневной аналитикой - https://max.ru/id366518954571_biz И наш канал в Telegram - https://t.me/+oc8zVzhEy91jNDhi В выпуске: — стоит ли усреднять Ростелеком и Интер РАО после просадки на 50% — какие драйверы есть у Ростелекома на длинном горизонте — почему Интер РАО может оставаться под давлением ещё несколько лет — что показал свежий отчёт «Мать и дитя» — почему акции «Мать и дитя» сейчас выглядят интереснее после коррекции — законна ли реструктуризация облигаций СибАвтоТранса до 2036 года — почему при банкротстве держатели облигаций часто получают меньше, чем при реструктуризации — почему идея “Евротранс на 100 лет” выглядит крайне рискованной — стоит ли покупать АФК Систему под IPO дочек и возможные драйверы роста — какие риски остаются у Системы из-за высокой долговой нагрузки и зависимости от Ozon и МТС. Если вы держите просевшие акции, облигации проблемных эмитентов или присматриваетесь к «Мать и дитя» и АФК Системе, этот выпуск поможет понять, где усреднение может быть частью стратегии, а где оно превращается в попытку спасти неудачную позицию. 00:26 Как дела у Мать и дитя? 02:04 Реструктуризация СибАвтоТранса законна? 06:38 Ростелеком и Интер РАО в -50%: усреднять? 08:19 Евтротранс на 100 лет? 08:53 АФК Система — есть ли идея? Видеоряд: “DRESDEN, Germany — Central City Tour in Summer — 4K 60fps” Автор: POPtravel Источник: https://commons.wikimedia.org/wiki/File:DRESDEN,_Germany_%F0%9F%87%A9%F0%9F%87%AA_-_Central_City_Tour_in_Summer_-_4K_60fps_(3gU8FCkcIEI)-00.00.00.000-00.37.30.000.webm Лицензия: Creative Commons Attribution 3.0 Unported (CC BY 3.0) https://creativecommons.org/licenses/by/3.0/ Изменения: использован сокращённый фрагмент видеозаписи, оригинальная звуковая дорожка удалена, добавлены авторская озвучка и монтаж.
Что делать, если Ростелеком и Интер РАО в портфеле уже в минусе на 50%? Усреднять по текущим ценам, держать дальше или признать ошибку в стратегии? В этом выпуске разбираем, почему решение об усреднении нельзя принимать только по размеру просадки. Важно учитывать долю актива в портфеле, горизонт инвестирования, риск-профиль, структуру капитала и то, зачем эта акция вообще была куплена. Также обсудим свежий операционный отчёт «Мать и дитя». Компания показала сильный рост выручки, продолжает расширяться через M&A, стала крупнейшим частным коечным фондом в стране и сейчас, после коррекции, торгуется заметно ниже нашего таргета около 1500 рублей на горизонте года. Канал в Max с ежедневной аналитикой - https://max.ru/id366518954571_biz И наш канал в Telegram - https://t.me/+oc8zVzhEy91jNDhi В выпуске: — стоит ли усреднять Ростелеком и Интер РАО после просадки на 50% — какие драйверы есть у Ростелекома на длинном горизонте — почему Интер РАО может оставаться под давлением ещё несколько лет — что показал свежий отчёт «Мать и дитя» — почему акции «Мать и дитя» сейчас выглядят интереснее после коррекции — законна ли реструктуризация облигаций СибАвтоТранса до 2036 года — почему при банкротстве держатели облигаций часто получают меньше, чем при реструктуризации — почему идея “Евротранс на 100 лет” выглядит крайне рискованной — стоит ли покупать АФК Систему под IPO дочек и возможные драйверы роста — какие риски остаются у Системы из-за высокой долговой нагрузки и зависимости от Ozon и МТС. Если вы держите просевшие акции, облигации проблемных эмитентов или присматриваетесь к «Мать и дитя» и АФК Системе, этот выпуск поможет понять, где усреднение может быть частью стратегии, а где оно превращается в попытку спасти неудачную позицию. 00:26 Как дела у Мать и дитя? 02:04 Реструктуризация СибАвтоТранса законна? 06:38 Ростелеком и Интер РАО в -50%: усреднять? 08:19 Евтротранс на 100 лет? 08:53 АФК Система — есть ли идея? Видеоряд: “DRESDEN, Germany — Central City Tour in Summer — 4K 60fps” Автор: POPtravel Источник: https://commons.wikimedia.org/wiki/File:DRESDEN,_Germany_%F0%9F%87%A9%F0%9F%87%AA_-_Central_City_Tour_in_Summer_-_4K_60fps_(3gU8FCkcIEI)-00.00.00.000-00.37.30.000.webm Лицензия: Creative Commons Attribution 3.0 Unported (CC BY 3.0) https://creativecommons.org/licenses/by/3.0/ Изменения: использован сокращённый фрагмент видеозаписи, оригинальная звуковая дорожка удалена, добавлены авторская озвучка и монтаж.