Наши фонды. Арсагера – фонд акций. 2 квартал

Здравствуйте, уважаемые зрители! Предлагаем вашему вниманию передачу, посвященную «Арсагера– фонд акций», по итогам 2 квартала 2026 года, также рассмотрим годовое окно. Краткий анонс передачи. В первой части мы расскажем о динамике стоимости пая, доходности фонда и изменении индекса, а также о местах фонда в рейтингах. Вторая часть будет посвящена активам фонда. В третьей части будет изложен более подробный анализ операций с активами фонда, а также представлена другая информация. Начнем с динамики стоимости пая. Она отрицательная на всех интервалах, кроме десятилетнего окна. Далее перед Вами диаграмма изменений стоимости пая и индекса. Результат фонда опережает индекс на временных интервалах в 5 лет, 10 лет и с момента запуска. Следующая таблица покажет вам, какие места по доходности занимает наш фонд среди открытых и биржевых фондов акций. Перейдем ко второй части отчета. Рассмотрим изменение отраслевой структуры портфеля. На квартальном окне без заметных изменений. На годовом окне значительно сократилась доля Нефтегазового, заметно увеличился удельный вес Финансового, Энергетического и Транспортного секторов. Далее рассмотрим отклонение отраслевой структуры портфеля акций от индекса Мосбиржи. Основной вклад в отраслевое отклонение внесли: Энергетический сектор - доля которого преобладает в портфеле и Нефтегазовый сектор – удельный вес которого значительно выше в индексе. Кроме того, в индексе представлены категория «Прочие», Минеральные удобрения и Связь, отсутствующие в составе фонда. В отличие от портфеля в индексе отсутствуют представители Строительного сектора. Сравнив доходности, Вы сможете сделать вывод о том, насколько успешным был выбор управляющей компании. Давайте посмотрим, какие бумаги внесли наибольший вклад в итоговый финансовый результат в отчетном квартале. Лучший результат у Росcетей Волги, худший – у Газпрома. Переходим к третьей части нашего отчета. Для исследования эффективности управления портфелем в нашей компании была разработана методика MARQ. Оценить эффективность действий управляющей компании можно по двум критериям: 1) Динамике столбиков от первого к последнему (возрастающая или убывающая); 2) По положению последнего столбика относительно эталонов: индекса полной доходности Мосбиржи и ТОП результата. Комментируя результат по динамике столбиков, можно отметить, что на годовом окне отсутствует ярко выраженная тенденция. Результат управления портфелем за последний год оказался хуже индекса. Перейдем к следующей таблице. За 1 квартал 2026 года чистый приток денежных средств составил около 69 млн рублей, за год порядка 172 млн рублей. СЧА фонда на конец квартала составила около 2 млрд 340 млн рублей, количество пайщиков – 3066. В целом по всем открытым, биржевым и интервальным фондам акций наблюдался чистый отток денежных средств около 8 млрд рублей за квартал и порядка 39 млрд за год. Следующая диаграмма покажет, каких максимумов и минимумов достигала расчетная стоимость пая на квартальном и годовом окнах. На этом я прощаюсь. С Вами был Николай Обрезанов. Всего хорошего. До свидания.