Джастин Хун: предложение урана выросло на 50%, а цена всё равно удвоилась

Джастин Хун из Uranium Insider https://members.uraniuminsider.com/a/2148128421/hfFkvWuq присоединяется к нам, чтобы разобрать рынок урана, начиная с физического товара и заканчивая производителями, разработчиками, небольшими горнодобывающими компаниями и факторами, движущими следующим этапом этого бычьего рынка. Дата записи: 30.09.2026. В этом эпизоде Джастин объясняет, почему глобальный спрос на уран для реакторов сейчас превышает 200 миллионов фунтов, в то время как первичные поставки с рудников составляют всего около 175 миллионов фунтов, что, по его оценкам, приведет к дефициту в 25 миллионов фунтов в 2026 году даже с учетом вторичных поставок. Мы также подробно рассматриваем разницу между примерно 89 долларами за фунт спотовой цены на уран и заявленной ценой в 96,50 долларов за фунт, а также почему реальный форвардный рынок уже превышает 100 долларов за фунт. Низкая спотовая ликвидность может сделать заявленную цену на уран вводящей в заблуждение. Джастин также объясняет, что трейдеры, похоже, удерживают сырье в ожидании более высоких цен в этом месяце, а не сбрасывают его на рынок. Затем мы рассматриваем один из важнейших аспектов уранодобывающей отрасли на данный момент: контракты на поставку урана для коммунальных предприятий. Джастин объясняет, почему снижение объемов форвардных контрактов в США не означает, что у реакторов вот-вот закончится топливо, но создает будущий спрос, который в конечном итоге должен быть удовлетворен. Мы обсуждаем агрессивные закупки урана Китаем, растущий парк реакторов, спрос на электроэнергию для ИИ и центров обработки данных, геотермальную энергетику и торий, а также почему Джастин считает, что инвесторы слишком много внимания уделяют связи между акциями компаний, занимающихся ИИ, и акциями урановых компаний. С инвестиционной точки зрения, Джастин называет SPUT с дисконтом примерно в 13-14% к чистой стоимости активов «выгодной инвестицией» в этом секторе, указывая при этом, что URNJ по отношению к URA находится вблизи исторического минимума. Что наиболее важно, он объясняет, почему рост предложения урана на самом деле укрепил его убеждение: предложение резко увеличилось, но цена урана все еще выросла с примерно 45 до 90 долларов. По мнению Джастина, это один из самых очевидных признаков того, что рынок по-прежнему структурно испытывает дефицит предложения. Ключевые моменты этого эпизода: ✅ Спрос на уран превышает 200 миллионов фунтов, в то время как запасы урана на первичном руднике составляют около 175 миллионов фунтов. ✅ Джастин оценивает дефицит урана в 25 миллионов фунтов в 2026 году. ✅ Форвардные рыночные цены на уран уже превышают 100 долларов за фунт, даже при спотовой цене урана около 89 долларов. ✅ У американских энергетических компаний есть значительные потребности в будущих контрактах, но реакторы не рискуют внезапно остаться без топлива. ✅ Джастин называет цену пут с дисконтом к чистой стоимости активов около 13-14% самой сильной возможностью с точки зрения соотношения риска и доходности на рынке урана. ✅ Запасы урана на руднике выросли почти на 50% по сравнению с предыдущими минимумами, в то время как цена на уран примерно удвоилась. Партнерские ссылки / Инструменты для успеха, которые мне нравятся и которые я считаю полезными: Информационный бюллетень Uranium Insider https://members.uraniuminsider.com/a/2148128421/hfFkvWuq Технический анализ Серия аналитических обзоров: https://stevebarton.gumroad.com/l/TechnicalAnalysisforBeginners Battle Bank: https://battlebank.com/high-yield-cash-account/?refid=10040 Rule Symposium 2026: https://cvent.me/XOqdLa?via=inittowinit Rule Classroom (бесплатно): https://ruleclassroom.com/share/-ztDnefsS5h6MTkD?utm_source=manual Rule Classroom Plus (2 бесплатных месяца): https://ruleclassroom.com/share/--qqlFVftepbST8a?utm_source=manual TradingView (бесплатно): https://www.tradingview.com/?aff_id=128305 Еженедельный обзор Lobo (бесплатно) https://independentspeculator.com/services/speculators-digest?ref=stevebartonmoney@gmail.com Главы 00:00 Предложение и спрос на уран 3:22 Что на самом деле определяет цены на уран 6:11 Спотовая цена против цены на срочный контракт 11:50 Почему важна форвардная кривая урана 14:51 Покрытие контрактов коммунальных предприятий США 28:35 Может ли геотермальная энергетика изменить ядерную энергетику 30:52 Физический уран против акций урановых компаний 35:34 URNJ против URA 40:12 Реакция предложения урана 43:53 Почему предложение NexGen не является медвежьим сигналом 46:08 Inside Uranium Insider 48:26 Предварительный просмотр премиального интервью ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ: Стив Бартон и In It To Win It не являются зарегистрированными инвестиционными консультантами или брокерами-дилерами. Это общее, обезличенное образование и мнение, а не индивидуальная финансовая консультация. Акции, уровни цен, размеры позиций и личные сделки не являются инструкциями к действию. Инвестирование сопряжено с риском, включая полную потерю. Я могу владеть и торговать обсуждаемыми ценными бумагами. Любая из...